中国新能源汽车零售市场数据洞察
数懒 · 数据研究交付物 | 本报告由 AI 自动生成 · 数据截至 2026年9月3日 · 仅供参考
核心结论
- 渗透率创历史新高（8月 65.7%），但绝对零售量同比仍下滑——市场进入"结构替换"主导的存量阶段。
- 出口成最强增量：7月新能源乘用车出口 54.0万辆（+147.8%），头部集团海外增速普遍 50%+。
- 头部梯队剧烈分层：零跑独站 10万级，其余集中在 3.5万–4.2万辆贴身肉搏。
- 除极氪外，公布年度目标的品牌需在剩余月份显著抬升月销，达标压力集中。
一、市场大盘
- 8月乘用车零售 162.6万辆（-19% 同比 / +11% 环比）；新能源零售 106.9万辆（-4% / +12%），渗透率 65.7%。
- 1–8月新能源累计零售 673.7万辆（-11%）；累计批发 975.4万辆（+9%）。
- 7月低点：乘用车零售 146.1万辆（-20.9%），新能源零售 95.1万辆，渗透率 65.1%。
渗透率分层（7月）
| 品牌类型 | 渗透率 | 零售份额 |
|---|---|---|
| 自主品牌 | 83.8% | 64.6% |
| 新势力 | — | 26.8%（+5.4pp） |
| 豪华 | 30.9% | — |
| 主流合资 | 13.7% | 4.5% |
二、格局：头部梯队分层
| 品牌 | 8月新能源(辆) | 同比 | 1–8月累计(辆) | 累计同比 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | 433,384 | +16.7% | 2,621,831 | -7.2% |
| 吉利 | 175,877 | +19.4% | 1,135,496 | +13.3% |
| 奇瑞 | 120,909 | +69.8% | 725,214 | +46.8% |
| 零跑 | 103,129 | +80.7% | 560,883 | +70.6% |
| 鸿蒙智行 | 42,101 | — | — | — |
| 小鹏 | 39,107 | +4% | — | — |
| 理想 | 37,700 | +32.1% | 261,600 | — |
| 极氪 | 36,981 | +109.8% | 251,188 | — |
| 蔚来 | 35,800 | +14.5% | 262,900 | — |
三、结构洞察
- 出口＝最强增长引擎：7月新能源出口 54.0万辆（+147.8%），占乘用车出口近59%；比亚迪海外 18.9万/奇瑞 19.7万/上汽 13.9万/吉利 11.0万，增速普遍 50%+。
- 全球格局：1–7月世界新能源车 1,352万辆、渗透率 24.1%；中国世界份额约 62%（7月 65.3%），插混 76%。但挪威81%/德国32.6%/英国35% vs 美国7%/日本4%，全球极不均衡。
- 经营质量分化：零跑上半年营收 381.1亿（+57.2%）、连续三半年度盈利、毛利率12.6%；小鹏毛利率 20.7%；理想转亏、毛利率降至 7.8%。
- 年度目标：极氪 25.10万/30万（83.7%，提前达标）；零跑 56.09万/100万（56%）；蔚来/理想均需显著抬升。
四、行业观察与口径提示
- 销量口径须谨慎：批发 vs 交付 vs 联盟，简单相加无意义。
- 同比下滑≠需求衰：燃油车收缩（7月燃油零售-41%）推动渗透率新高，结构替换为主叙事。
- 数据漂移：头部品牌8月数字为公告/初步统计，渗透率/份额随口径有±1pp波动。
数据来源
- 乘联会/乘联分会（CPCA）：批发/零售月度统计
- 中国汽车流通协会（cada.cn）：月度市场分析
- 中国证券报/长桥证券：财经报道、新势力交付榜
- OFweek新能源汽车网/IT之家/网易财经：车企销量汇总