中国新能源汽车零售市场数据洞察

本报告由 AI 自动生成 · 数据截至 2026年9月3日 · 仅供参考 |

一、市场大盘：渗透率新高，绝对量承压

据乘联会/乘联分会口径，2026年8月全国乘用车市场零售约 162.6万辆（同比 -19%，环比 +11%），其中新能源乘用车零售 106.9万辆（同比 -4%，环比 +12%）。零售渗透率达 65.7%。1–8月新能源乘用车累计零售 673.7万辆（同比 -11%），累计批发 975.4万辆（同比 +9%）。

7月为市场低点（乘用车零售 146.1万辆，同比 -20.9%），新能源零售 95.1万辆，渗透率 65.1%；8月环比回升，渗透率续创纪录。整体呈"渗透率上行、绝对销量同比下行"的组合。

图1 · 新能源 vs 燃油乘用车月度零售（万辆）。燃油=市场总量−新能源，口径折算。

来源：乘联会 / 乘联分会（auto.rednet.cn、zhitongcaijing.com、field.10jqka.com.cn）

渗透率分层（7月口径）

自主品牌内新能源渗透率 83.8% 已成主导；主流合资仅 13.7%，电动化节奏明显滞后。

来源：乘联会2026年7月市场分析（cada.cn、auto.rednet.cn）

二、格局：头部梯队剧烈分层

8月造车新势力与自主品牌增速分化。按披露口径（销量=批发/公告，交付=新势力），头部格局如下：

图2 · 2026年8月头部车企新能源销量/交付（万辆）。比亚迪/吉利/奇瑞为集团新能源汽车销量，新势力为零跑/鸿蒙智行/小鹏/理想/极氪/蔚来为交付量，口径不同。

来源：IT之家、OFweek新能源汽车网、中国证券报（nev.ofweek.com、stcn.com、ithome.com）

三、结构洞察

1) 出口＝行业最强增长引擎

7月新能源乘用车出口 54.0万辆，同比 +147.8%，占乘用车出口总量近 59%；1–7月累计出口 277.1万辆，同比 +128.5%。8月各大集团出口同样亮眼：比亚迪海外 18.9万辆（+134.6%）、奇瑞 19.7万（+52.1%）、上汽 13.9万（+57.7%）、吉利 11.0万（+205%）。国内大盘平淡时，海外成为几乎全部头部集团的共同增量来源。

2) 全球格局：中国主导新能源赛段

2026年1–7月世界新能源车销量 1,352万辆，渗透率 24.1%。中国新能源乘用车世界份额约 62%（7月单月 65.3%），插电混动份额 76%。但全球极不均衡：挪威 81%、德国 32.6%、英国 35%，而美国仅 7%、日本仅 4%——中国以外的市场新能源仍处起步或承压阶段。

3) 经营质量同步分化

规模之外，盈利分化拉大：零跑上半年营收 381.1亿元（+57.2%）、连续三个半年度盈利，二季度毛利率 12.6%；小鹏综合毛利率修复至 20.7%；小米汽车分部毛利率 19.2%；理想则由盈转亏、车辆毛利率降至 7.8%。高增长不可持续的阶段，月度数字越来越真实反映产品周期与成本控制能力。

4) 年度目标压力

前8月目标完成度：极氪 25.10万辆 / 30万辆目标（83.7%，大概率提前达标）；零跑 56.09万 / 100万（56%，后4个月月均需约11万辆）；蔚来目标 45.6–48.9万（前8月 26.29万）；理想下限 48.8万（前8月 26.16万）。除极氪外，公布明确目标的头部品牌均需在剩余月份显著抬升月销。

四、行业观察与口径提示

• 销量口径须谨慎：集团快报为批发口径、新势力为交付口径、鸿蒙智行为联盟口径、宝腾为联营单列，简单相加无意义。
• 同比下滑≠需求衰：燃油车需求急剧收缩（7月燃油零售 -41%）推动渗透率新高，结构替换而非总量衰退是主叙事。
• 数据漂移：头部品牌8月数字为各官方公告/初步统计，后续或有修正；渗透率、份额均随口径有±1pp波动。